Treasury management: Jak předejít ztrátám z pohybu měnových kurzů a úrokových sazeb Řízení tržních rizik ve firemních financích z pohledu podniku i banky

Kurz poskytuje účastníkům praktické znalosti o řízení kurzových a úrokových rizik ve firemních financích. Zaměřuje se na identifikaci rizik spojených s pohyby směnných kurzů a úrokových sazeb a představuje efektivní strategie jejich řízení. Účastníci se seznámí s bankovními Treasury produkty, jako jsou FX forwardy, opce, swapy či úrokové deriváty, a naučí se vyhodnotit jejich výhody a rizika v různých tržních situacích.

Program kurzu

• Lekce z posledních 5 let aneb jak dokáží úrokové sazby a měnové kurzy překvapit i ostřílené profesionály.
• Proč řídit tržní rizika? Makroekonomické prostředí, geopolitická situace, strukturální změny v globálním obchodě.
• Přirozený hedging vs využití Treasury produktů
• Bankovní Treasury produkty a jejich praktické využití
• Kurzové riziko aneb Když chci chránit svoji marži při obchodech v zahraničních měnách.
• Jak kurzové riziko kvantifikovat
• Praktické možnosti řízení kurzového rizika
• FX forward a jeho varianty
• FX opce a základní opční struktury
• FX swap
• Výhody a rizika jednotlivých variant
• Úrokové riziko aneb Aby úrokové náklady neohrožovaly nákladovou stabilitu firmy.
• Řízení úrokového rizika
• Úrokový swap a jeho varianty
• Úrokové opce a opční struktury
• Výhody a rizika jednotlivých variant
• Na co si dát pozor při sjednávání zajišťujících obchodů
• Administrativní a regulatorní specifika zajišťujících obchodů
• Komunikace s dealingovým oddělením banky, uzavírání obchodů, konfirmace a rekonciliace
• Shrnutí a závěrečná diskuze